x

Скопированно

Поделиться статьей

Академия News and Campaigns Статья

Как защищаться от убытков, покупая криптовалюту?

2021.11.30 slavaokex


Раскрываем секрет, как опытные трейдеры защищают портфель от убытков. 

Убытки уменьшают защитными активами

В традиционной торговле есть термин, которым описывают способ защиты вложений от потерь, — «защитные активы». Их основное правило можно выразить так: «лучше 50% убытка, чем 100%». Особо опытные трейдеры могут даже получать прибыль при помощи защитных активов. Для рынка финансов защитными принято считать золото и серебро.

Защитный актив — это противовес. Их используют, чтобы уравновесить вложения в портфеле. Например, 3 позиции в портфеле убыточные, а 1 — показывает рост. Условно эта четвертая позиция и будет защитным активом. Опытные трейдеры, составляя свой портфель, стараются так сбалансировать свое портфолио.

Защитные активы используются для борьбы с риском. Одно из правил составления портфеля гласит — риск нужно уравновешивать. Так, если трейдер хочет закупить высокорисковые активы, например, криптовалюту, то он покупает что-то, чтобы уравновесить свои потенциальные потери. Это может быть недвижимость, золото или другая, более стабильная, криптовалюта.

«Защитный актив» — это термин, а не конкретная торговая позиция. Нет четких технических критериев, которые будут делать какой-либо актив «защитным». Есть ряд наблюдений. Например, защитный актив должен сохранять свою цену или даже расти, когда все остальное проседает. Поэтому на финансовом рынке таким активом считают золото. Другое наблюдение — почти в каждом секторе есть свой «относительный» защитный актив. Например, среди акций технологических компаний выделяют Microsoft, Google и Apple как те, которые показывают стабильный рост. 

Что считать защитным активом в криптовалютах?

При покупке криптовалют защищаются другой криптовалютой или акциями. Это распространенная практика для уменьшения убытков на рискованном рынке. Так, покупку криптовалюты защищают при помощи акций крупных компаний или «потенциально денежных» отраслей. Например, покупая ETH трейдер берет несколько долей APPLE и GOOGLE или скупает золото. Если его инвестиция в криптовалюту выгорает, то остаются акции крупных компаний или пай на золото. В таком случае 50% убытка лучше, чем 100%. Однако, такая стратегия не рекомендуется новичкам. При недостатке опыта или знаний торговля на два рынка только усилит риски. 

Стейблкоины используют для самозащиты. Поскольку на криптовалютном рынке все очень часто меняется, то стейблкоины вроде USDT используют чтобы фиксировать прибыль. Сами по себе они не растут и не падают, поэтому подходят для хранения ценности вне рынка. Вложение в стейблкоин не защитит от убытков, а сам USDT не растет в курсе. Таким активом нельзя сбалансировать портфель, но можно уберечь его от излишне резких колебаний на рынке. Например, некоторые трейдеры переводят весь свой портфель в монеты вроде USDT, чтобы переждать «рыночный шторм». 

Так выглядят годовые колебания стейблкоинов.

Экосистемные монеты как защитный актив. Никто не запрещает использовать стабильные экосистемные монеты как противовес рискам. Обычно при такой стратегии покупают криптовалюту из отдельной экосистемы, она служит якорем. Далее трейдер закупает что-то более рискованное и выгодное, но благодаря экосистемной монете его портфель будет удерживаться от попадания в «шторм». По состоянию на декабрь 2021 такими якорными активами выступают экосистемные монеты. Ранее похожую роль выполняли монеты из сектора DeFi. 

Так выглядит годовой рост экосистемных монет. 

DeFi-монеты для защиты портфеля. Логичный шаг — использовать для защиты монеты с высоким показателем TVL. Конкретно рассматриваются монеты с крупными пулами ликвидности. Стратегия в таком случае опирается на то, что монеты, подкрепленные вкладами, будут долго сохранять свою ценность. Аналогом такой стратегии из финансового рынка будет покупка банковских облигаций, которые также подкрепляются вкладами и репутацией. 

«Уравновесить один шиткоин другим». Высокорисковая практика, при которой трейдеры уравновешивают одни монеты с нестабильным курсом другими. Расчет идет на то, что если одна такая монета «выстрелит», то покроет собой все потери. Следует понимать, что покупка нестабильных монет всегда увеличивает риск, а не уменьшает его. Рекомендуется избегать подобного подхода при составлении портфеля, даже с учетом его потенциальной доходности. 

«Двух миллионов точно хватит, я уверен». Некоторые трейдеры для защиты своего портфеля делают вложения с расчетом х2. Замысел в том, что если что-то просядет, то двойная инвестиция покроет эти потери. Конечно, такая стратегия опирается исключительно на удачу. Потенциально подход двойного вложения может помочь избежать рисков. На практике подобное зачастую наносит ущерб портфелю инвестора. 

Как самому найти защитный актив?

В этом разделе мы не можем приводить примеры конкретных монет. Но мы покажем Вам основные ориентиры.

У монеты есть тренд на удержание курса. Имеется ввиду помесячный график. На нем должна сохраняться тенденция удержания курса. Наличие тенденции будет говорить о потенциале такой криптовалюты, как защитного актива. Рост не обязательно должен быть резким, наоборот, небольшие пики будут говорит о надежности такой монеты. 

Пример линии тренда.

Монета сохраняет тренд удержания дольше 3 месяцев. Это показатель того, что монета находится в стадии прохладных торгов. Чем дольше криптовалюта удерживает свой курс, тем больше она подходит на роль защитного актива. 

График курса монеты должен быть плавным. При анализе графика следует обращать внимание на резкость пиков. Если они резкие, то это говорит о высоком уровне волатильности монеты. Чем меньше ценовые колебания в пределах суток, тем более безопасна сама монета. Исключение из этого правила составляют только определенные монеты, которые прошли проверку временем. 

Чем старше монета, тем лучше. Кандидат на роль защитного актива должен быть предсказуем. Наличие сводки по ценам монеты за год или более поможет лучше понимать ее поведение. Не рекомендуется использовать молодые проекты в качестве защитных активов. 

Пики просадки не должны превышать 30%. Для защитного актива играют роль глобальные падения курса. Например, на графике с месячным или недельным шагом цены. Внутридневной курс не будет отражать реального поведения монеты.

За монетой что-то есть. Это может быть экосистема, блокчейн или проект. Вторым фактором будет использование актуальных времени технологий. Например, DeFi проекты показывали хороший рост раньше, но их сместили монеты-экосистемы. Каждой технологии свое время. 

Выгода использования защитных активов

При инвестировании

  • Создание противовеса внутри портфеля
  • Балансирование нестабильных монет 
  • Управление риском на уровне активов
  • Позволяет планировать развитие портфеля 

В торговле

  • Защита от «рыночного шторма» 
  • Позволяет «расширить карман» для новых покупок 
  • Снижение убытков от высокорисковых сделок

Вне торговли 

  • Фиксирование прибыли из рискованного актива в более надежный 
  • «Самозащита» портфеля от «рыночного шторма» 

Упущенная выгода защитных активов 

При инвестировании

  • Требуется соблюдение баланса в 50% на защитные активы 

В торговле

  • Часть бюджета остается вне сделок.

На этом все, удачных сделок на OKEx!

Дисклеймер: этот материал не следует рассматривать как основу для принятия инвестиционных решений или как рекомендацию участвовать в инвестиционных сделках. Торговля цифровыми активами сопряжена со значительным риском и может привести к потере вашего инвестированного капитала. Вы должны убедиться, что полностью понимаете связанные с этим риски и принимаете во внимание свой уровень опыта, инвестиционные цели и при необходимости обращаетесь за независимой финансовой консультацией.

Рекомендованное

news-and-campaigns

%d такие блоггеры, как: